储能领域迎来了重要变动。
据多家权威媒体报道，储能行业现已成为产能梳理的核心对象，其中储能电芯被列为重点关注环节，但已备案且正在建设的项目不会受到影响，未来可能根据市场状况进行灵活调整。
这标志着储能行业高速发展的步伐出现了变化。
储能为何会遭遇产能梳理？背后原因是什么？在反内卷的背景下，行业能否实现优胜劣汰？备受追捧的储能赛道，是否会从价格竞争转向价值竞争？
扩产潮引发内卷担忧
储能行业反内卷的迹象早已显现。
2026年初，储能领域的内卷问题便引发了广泛关注和热议，建立行业预警机制的呼声日益高涨，成为外界关注的焦点。
这背后的原因在于高景气与高投资并存。
随着新能源装机量持续增长以及AI数据中心的全面铺开，储能需求不断攀升，现有产能几乎全部处于满负荷生产状态。
与此同时，行业盈利丰厚，也具备了大规模投资的底气。
例如，宁德时代2026年上半年动力电池业务营收达1921.25亿元，同比增长46.02%；储能电池业务营收为532.61亿元，同比增幅87.54%；净利润达432.84亿元，同比增长41.98%。
再比如，亿纬锂能2026年上半年动力电池业务营收为172.78亿元，同比增长53.31%；储能电池业务营收为150.94亿元，同比增长69.15%；净利润为33.01亿元，同比增长105.66%。
因此，扩产成为行业的普遍共识。
高工产业研究院的数据显示，2026年上半年储能电池领域有近20个项目落地，规划产能超过500 GWh，项目总投资额超470亿元，同比增长超过110%，成为锂电产业链中新增产能增速最快的细分领域。
这样一来，对过度扩张的担忧也随之浮现。
毕竟，储能虽然热度高涨，但新增的大规模产能能否被有效消化仍存不确定性，一旦消化不畅，可能带来难以预料的后果。
上一轮扩产潮便是前车之鉴。
2020年至2022年，新能源汽车兴起，动力电池一度供不应求，推动碳酸锂价格升至约60万元/吨。随后产能过剩如期而至，碳酸锂价格回落至约6万元/吨。
公开资料显示，2026年储能电池规划新增产能为800 GWh，规划总产能接近2 TWh，已远超全球市场的实际需求。
鑫椤资讯高级研究员张金慧指出：“即便需求预期向好，若产能扩张过于激进，当需求高峰过后，行业仍面临过剩风险。提前对储能电池产能进行预警并收紧审批，可避免储能重蹈光伏行业产能过剩的覆辙。光伏出台管控措施时，已过剩一倍以上，反内卷效果有限；储能目前刚进入快速发展期，若放任产能无序扩张，后续企业利润将不可避免地下滑。”
要打价值战而非价格战
储能扩产潮的背后，隐藏着两个难以回避的棘手问题。
一方面，是野蛮生长。
在跑马圈地过程中，一些乱象随之出现，最突出的是囤积项目以转手套利，走上倒卖指标的歧路，不利于行业健康发展。
此外，许多玩家急于抢占位置，但对后续项目能否落地、资金是否到位、利润能否实现并未充分考虑，导致备而不建、圈而不投、拖而不完的情况频发。
《河北省拟延期开工和取消建设计划独立储能项目情况公示》显示，85个项目中有69个拟延期开工，另有16个项目拟取消建设计划。
华夏能源网表示：“一些被取消的项目，实际上从一开始就不具备建设条件，有的根本没有能力推进，有的商业模式站不住脚，有的前期承诺的投资和条件根本无法落地。”
这样一来，行业发出了错误信号，放大了碳酸锂的需求，推高了其价格。碳酸锂每上涨1万元/吨，储能电芯成本相应增加约0.6分/Wh。
回顾来看，2025年6月碳酸锂价格最低时仅为5.85万元/吨，此后最高超过20万元/吨，近期虽有所回落，但大体在15万元/吨左右波动。
在此背景下，通过扩产摊薄成本成为最短路径。
依托规模效应摊薄成本是制造业常见的降本方式：厂房、设备折旧、基础管理费用等固定成本不变，产量越高，每件产品分摊的固定成本越少。再加上大批量采购原材料可获得更低价格，进一步压缩成本。而研发新工艺、供应链长期议价、组织架构优化等措施虽也能降本，但见效周期长、不确定性高。
问题在于，规模效应是一把双刃剑，一旦需求无法匹配产能，降本逻辑便会失效。
真锂研究创始人墨柯表示：“当行业增速出现波动或库存高企时，过剩的产能就会成为压垮企业的最后一根稻草，新一轮行业洗牌在所难免。”
另一方面，是跨界成风。
随着储能赛道火热，跨界而来的企业挤满了这一领域，包括造车、造手机、卖电器、卖光伏板的企业……
理想很丰满，现实很骨感。
大多数企业跨界后，要么食之无味，要么草草收场，要么聊胜于无，真正开辟第二曲线的屈指可数。
其中的辛酸，光伏企业最为清楚。
由于种种原因，储能成为光伏企业转型的主流方向，“光储融合”的叙事近年来大行其道，但效果却不尽如人意。
公开资料显示，75家光伏A股上市公司合计营收为5182亿元，净利润合计仅为19亿元；其中隆基绿能、通威股份、天合光能、晶澳科技、晶科能源五大光伏巨头合计亏损近150亿元。
这意味着，跨界储能无法填补光伏主业留下的窟窿。
“新能源产业家”表示：“第二曲线本质是一场长期投资，它需要企业允许失败、需要时间培养团队、需要持续投入研发和市场，但今天的光伏企业恰恰处于相反阶段——在亏得最惨的时候，进入一个同样需要砸钱抢市场的红海赛道。”
从这个角度来看，储能产能扩张按下暂停键，有利于行业进入价值竞争。
《2026上半年储能产业数据》显示，4小时长时储能均价上涨了21%，市场愿意为技术含量更高的长时储能买单。
显而易见，着力长时储能的企业拥有了更大势能。
长时储能赛道目前主要由宁德时代、海辰储能等少数选手领跑，其中海辰储能在8小时长时储能上处于领先地位。
InfoLink的数据显示，2026年上半年全球储能电池出货量为467.84GWh，同比增长94.76%，宁德时代、海辰储能与亿纬锂能位列前三名。
高工锂电董事长张小飞表示：“行业短期存在的更多是低端过剩与高质量供给短缺并存的结构性矛盾，企业制定战略真正要看的，是未来三至五年实质性的刚性需求。”
总而言之，由于疯狂扩产，储能赛道的价格战愈发激烈，这一趋势终于迎来变量。未来价值战或成为行业主基调，谁能抢占下一代技术高点，谁就能获得更大行业话语权。
那么，储能将进入存量博弈的时代。
本文来自微信公众号 “锌刻度”（ID：znkedu），作者：陈邓新，36氪经授权发布。
